Як використовувати рівні корекції Фібоначчі?

Що таке рівні Фібоначчі?

Леонардо Фібоначчі (бл. 1170 – бл. 1250) – відомий італійський математик, вивчив послідовність чисел, яка пізніше була названа в його честь числами Фібоначчі (сам Фібоначчі спочатку розробляв свою залежність для знаходження формули розмноження кроликів.

Ось перші кілька членів цієї послідовності: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 і т.д. Кожен наступний член послідовності Фібоначчі, починаючи з другого, виходить складанням двох попередніх: 1 + 1 = 2; 1 + 2 = 3; 2 + 3 = 5 і т.д. Позначимо n-й член послідовності як tn (n ≥ 1).

Послідовність чисел tn володіє рядом чудових властивостей. Так, якщо обчислювати послідовно ставлення кожного члена до попереднього, то одержуване відношення буде сходитися до ірраціонального числа α:

α = (1 + √ 5) / 2 ≈ 1,618033989,

відомому як значення золотого перетину.

Це число визначає так звану гармонійну пропорцію і є рішенням задачі про золотий переріз, відомої ще з часів Піфагора. Вирішення цього завдання була викликана інтересом людей до форми спостерігаються в природі об'єктів. Пропорція, в основі побудови якої лежить поєднання симетрії і золотого перетину, сприяє найкращому зоровому сприйняттю і нерідко зустрічається як у живій, так і неживій природі. Розподіл відрізка в такій пропорції отримало назву золотого перетину з легкої руки Леонардо да Вінчі. Великий художник виробляв розтину стереометричних тіла, утвореного правильними п'ятикутниками, і кожного разу отримував прямокутники з відносинами сторін 1,618.

З використанням цього коефіцієнта можна побудувати ряд убуваючих і зростаючих відрізків золотої пропорції. Відомо, що гілки дерев в процесі росту «завойовують» навколишній простір відповідно до цієї пропорцією. Кільця гвинтових морських раковин зростають пропорційно α. Точно так само і збільшення розмірів спіралі деяких галактик пов'язане з цим числом і послідовністю Фібоначчі.

Саме наближеність ряду Фібоначчі до «золотого перетину» обумовила створення на його основі набору інструментів для аналізу і прогнозування динаміки ринку: віялові лінії, дуги, рівні корекції і тимчасові періоди Фібоначчі.

Дивовижне полягає в тому, що ці числа добре пророкують рівні корекції цін акцій після зростання і можливу величину зростання після корекцій. Розширений набір цих чисел, виражений з точністю до третього знака, зазвичай позначається так:

Fk = {0,16, 0,236, 0,382, 0,500, 0,618, 0,7639, 1,000, 1,382, 1,618, 2,618, 4,236 …}

або

F2 = 23,6%, F3 = 38,2%, F5 = 61,8% і т.д.

Позначення F1, F2, F3, F5 сходять до часів Ганна і виражають ту обставину, що відповідні числа Фібоначчі близькі до 2/8, 3/8, 5/8 і т.д. Видно, що нумерація збігається з чисельником дробу n / 8. Строго кажучи, числа 0,500 і 1,000 не є рівнями Фібоначчі, але використання їх досить зручно, тому багато програм технічного аналізу вміють будувати і ці рівні.

Перші числа F2, F3, F5, F6 з послідовності Fk називаються рівнями корекції Фібоначчі (Fibonacci 'Retracements). Найбільше значення з них мають F3 = 38,2% і F5 = 61,8%. Часто вони також звуться рівні першого корекції (38,2%) і рівні другого корекції (61,8%) або просто 38%-ная і 62%-ная корекції. Ці рівні симетричні щодо серединної лінії 50%. Числа, більші одиниці, з послідовності Fk звуться рівнями розширення Фібоначчі (Fibonacci 'Extensions).

Набір чисел Fk є основним для прогнозів рівнів зворотних рухів (корекцій) та прогнозів рівнів досягнення нових висот і низів (розширень) – див пояснює схему.

Нехай ламана лінія ABC умовно зображує рух котирувань цінного паперу. Точка A – мінімум ціни на розглянутому інтервалі, B – максимум, а C – відповідно поточне значення ціни. Видно, що ціни зросли від мінімуму до максимуму і зараз знаходяться в стадії корекції. Відстань по вертикалі між мінімумом і максимумом, тобто між точками A і B, називається ринковим розмахом. Поставимо питання так: якщо вважати, що розмах дорівнює 100%, то до якої величини можна очікувати продовження корекції? Відповідь звучить наступним чином. Найбільш імовірною величиною корекції є рівень 38,2%. Іншими словами, ціни з великою ймовірністю не опустяться нижче, ніж на 38,2% від попереднього зростання, а розгорнуться і продовжать рух нагору.

Якщо і цей рубіж не встоїть, тобто точка C опускається нижче, то ймовірний злам висхідного тренда. Інакше кажучи, при зростанні цінних паперів на рівнях корекції 38,2 і 61,8% формуються сильні рівні підтримки, якими необхідно правильно користуватися в процесі торгівлі. Відповідь на питання про те, який рівень корекції більш значущий для тієї чи іншої ринкової ситуації, може дати теорія Елліотта. Згідно з правилами Елліотта, метою корекції після першої хвилі є рівні 61,8 і 76,4%. Корекція після третьої хвилі в термінах Елліотта не може перевищити рівень 38,2%.

На сильних трендах рідко бувають корекції, що перевищують 38,2%. Часто справа обмежується корекціями до рівня 23,6% або ще менших. Тим не менш у звичайних умовах рівень першої корекції – 38,2% – менш значущий, ніж рівень другий корекції – 61,8%. Потрібно звернути увагу, що два послідовних корекційних руху по 38,2% кожне у точності опускають ціни на рівень другий корекції:

(100 – 38,2%) (100 – 38,2%) = (100 – 61,8%).

Таким чином, точки 38,2 і 61,8% являють собою зручні місця, вище яких можна розмістити наказ ліміт для відкриття довгих позиції на зростанні. Відповідно нижче цих рівнів можна розміщувати стоп-накази на вихід з довгої позиції для захисту прибутку.

Слід зазначити, що рівні корекції на зростанні йдуть зверху вниз і знаменують собою відносне значення величини корекції. У цьому зв'язку нульова корекція відповідає максимуму ціни, точки B, а показане на мал. 1 положення точки C відповідає приблизно 20%-ної корекції.

Цілком аналогічно розглядається випадок побудови корекцій Фібоначчі для падаючих цін, показаний на мал. 2 (там же).

Знову, нехай ламана лінія ABC умовно зображує рух котирувань цінного паперу. Точка A – локальний максимум ціни на розглянутому інтервалі, B – мінімум, а C – відповідно поточне значення ціни. Видно, що ціни впали з максимуму A до мінімуму B і зараз знаходяться в стадії коригуючого руху. Відстань по вертикалі між максимумом і мінімумом, тобто між точками A і B, як і у випадку росту, зветься ринковим розмахом. Вважаючи величину цього розмаху рівної 100%, можна чекати продовження корекційного росту до рівнів 38,2 і 61,8%. Найбільш вірогідною рівень корекції має сенс визначати, залучаючи додаткові міркування, наприклад, теорію Елліотта.

Важливо, що тут, на відміну від висхідного руху, рівні корекції відлічуються знизу вгору, тобто від мінімального значення цін, яке приймається за нульову точку.

Таким чином, при низхідному русі цінних паперів на рівнях корекції 38,2 і 61,8% формують сильні рівні опору, якими можна користуватися при виставленні лімітних ордерів на відкриття коротких позицій для гри по тренду і для виставлення стоп-наказів для захисту прибутку, отриманого в процесі торгівлі в коротку сторону.

Припустимо, ми маємо першу хвилю зростання з ринковим розмахом між локальним мінімумом A і локальним максимумом B. Після хвилі зростання ціни зобразили корекційний рух вниз, мінімум якого припадає на точку C. Даний мінімум є відправною точкою для побудови рівнів розширення Фібо. Для того щоб правильно їх побудувати, необхідно обчислити ринковий розмах від A до B і прийняти його рівним 100%. Величина цього розмаху показана на малюнку вертикальним відрізком ab.

Саме величина цього відрізка разом з мінімумом C є основою для побудови найбільш імовірних рівнів опору, званих розширеннями Фібоначчі. Таких рівнів на відміну від рівнів корекцій може бути досить багато, але необхідно пам'ятати, що, чим вищий рівень, тим з меншою ймовірністю він буде досягнутий в результаті другої хвилі безперервного бескоррекціонного зростання. Перші значення цих рівнів такі:

61,8% – точка D, 100% – точка E, 161,8% – точка F.

Зрозуміло, перед рівнем опору, що знаходиться в точці D, існує ще один очевидний рівень, що лежить в районі попереднього локального максимуму, тобто в точці B. Однак даний рівень існує сам по собі і не пов'язаний з рівнями Фібоначчі. Між точкою E і F існує ще один рівень 138,2%, який потрібно мати на увазі, однак сам по собі він менш важливий, ніж рівні 100 і 161,8%.

Відзначимо, що дані рівні відраховуються від точки C, що представляє мінімум ціни на корекції після росту AB. Відповідно вертикальний відрізок ce в точності збігається з відрізком ab. Це важливе зауваження, оскільки розробники вбудованих функцій Fibonacci 'Extensions практично у всіх програмах технічного аналізу в якості репера беруть не реальну точку мінімуму, створену в процесі торгів, а розрахункову, як ніби вона знаходиться точно на першому рівні корекції Фібоначчі.

Уміння визначати істотні рівні, службовці орієнтирами для цінових рухів, – це найважливіша складова успішної роботи на валютному ринку. Рівні Фібоначчі та їх комбінація, як показав досвід, чудово служать для підвищення ефективності торгової системи. Особливо наочно їх робота видна при внутредневном трейдинге. Завдяки цьому самі по собі вони стають важливим торговим інструментом. Щоб ефективно використовувати поєднання рівнів і класичних інструментів, потрібно чітко уявляти, які фігури та індикатори можна використовувати.

Застосовність Фібо-співвідношення для пошуку кращої ціни на товарному ринку – це не стільки наслідок розумності космосу і внутрішньої гармонії сторенія людського тіла, скільки результат того, що товарний ринок – сверхраціональним середу, прагнуча отримати найкоротшим шляхом максимальний прибуток.

Які ж обставини, при яких трейдери змушені приймати найважливіше рішення – у що вірити? Така обставина одне – сама наявність тренда на поточний момент.

Якщо є тренд, значить, він коли-небудь закінчиться. Але проблема в тому, що найчастіше ми не можемо заздалегідь і абсолютно точно сказати, коли ж відбудеться перелом. Так, є, наприклад, хвильова теорія, що дає орієнтири, але знову ж таки вони досить розмиті, оскільки критерії оцінки ситуації суб'єктивні, якщо не використовувати інструменти Фібо-пошуку. І добре, якщо хвильовий рух досить чітке … А якщо ні?

Рівні Фібонначі можуть бути як підтримкою, так і опором для ціни. Все залежить від того, з якого боку ціна підійшла до них. Важливий нюанс, про який завжди потрібно пам'ятати, полягає в тому, що рівні Фібонначі є орієнтирами, що показують, де ціна розгорнеться або сильно сповільнить свій хід, але не гарантують розвороту ціни! Наслідком цього є той факт, що якщо пробитий один з рівнів Фібонначі, то, цілком імовірно, що ціна зупиниться в близи наступного, хоча, можливо, що проб'є і його. Якщо проб'є другий, то, можливо, вона зупиниться поблизу чергового, третього за рахунком … і так далі. У будь-якому випадку, використовуючи рівні Фібонначі, можна різко збільшити прибутковість своєї роботи.

Кілька практичних зауважень:

Перше. Рівні корекції і рівні розширення Фібоначчі чудово працюють при торгівлі всередині дня, тобто на 5 -, 10 – і 15-хвилинних інтервалах. Дещо гірше, але терпимо, торгівля за допомогою рівнів йде на часових інтервалах. Набагато гірше вони застосовуються при аналізі денних і тижневих свічок. На денних і годинних тимчасових інтервалах в торгівлю починають втручатися і превалювати додаткові фактори: інші рівні опору і підтримки, сформовані крім і незалежно від Фібо-рівнів, дія трендів і т.п. Навпаки, при торгівлі всередині дня котирування схильні до впливу чисто спекулятивною ринкової ситуації, де правлять бал, головним чином, спекулянти і Дей-трейдери. Оскільки категорія спекулятивних гравців не залишає собі часу і можливості користуватися усіма перевагами графічних побудов рівнів Фібо, ця техніка практично не використовується в процесі торгівлі і тому добре працює.

Друге. При аналізі рівнів Фібоначчі необхідно враховувати:

  • а) всі ті рівні опору і підтримки, які вже присутні на вибраному масштабі;
  • б) всі ті рівні корекцій і Фібо-розширень, які були утворені в недавньому минулому на інших ринкових розмахом і не встигли «спрацювати».

Реально ніяких математичних ліній підтримки і опору не існує. Всі рівні з тим або іншим ступенем розмиті в просторі і утворюють швидше вузькі зони опору і підтримки. Проаналізувавши всі наявні рівні, необхідно виділити ті з них, які «групуються» в скупчення, тобто лежать досить близько один до одного. Саме ці скупчення і будуть найбільш сильними зонами підтримки і опору, на які потрібно звертати увагу в процесі торгів.

Рівні Фібоначчі, корисні для аналізу результату сильних тенденцій, безглузді при торгівлі в ігровому діапазоні, в якому ринок знаходиться більшу частину часу. Не дарма спекулянти в більшості випадків воліють торгівлю в рейнджі грі на прорив поточних рівнів опору і підтримки. Переважна більшість денних проривів є помилковими. Оцінка їх істинності сама по собі представляє серйозну і досі не вирішених завдання.

Додатково для читання:

Кияниця А.С., Братухін Л.В. Рівні Фібоначчі: там, де лежать гроші.

Уміння визначати істотні рівні, службовці орієнтирами для цінових рухів, – це найважливіша складова успішної роботи на валютному ринку. Рівні Фібоначчі та їх комбінації, як показав досвід, чудово служать для підвищення ефективності торгової системи. Завдяки цьому, самі по собі вони стають важливим торговим інструментом. Разом з тим, Фібо-рівні відмінно доповнюють роботу всіх класичних фігур розвороту та продовження тренда, дозволяючи брати максимальний прибуток.

Даний посібник допоможе навчитися правильно ідентифікувати важливі рівні Фібоначчі та їх комбінації і ефективно використовувати все це разом з іншими інструментами як для розстановки ордерів на відкриття і закриття позицій, так і для оцінки потенціалу тієї чи іншої угоди.

Книга призначена для всіх бажаючих освоїти професію трейдера.

Зміст книги:

  • Введення в світ Фібоначчі
  • Тренд і намір: методи їх аналізу
  • Аналіз корекцій Фібоначчі
  • Приклад торгової системи на базі аналізу корекцій Фібоначчі
  • Аналіз розширень Фібоначчі
  • Поєднання властивостей корекцій і розширень Фібоначчі
  • Швидкісні лінії Фібоначчі
  • Тактика розстановки ордерів на базі аналізу корекцій і розширень Фібоначчі
  • Підсумкова аналітична торгова система

Cкачать бесплатно книгу (розмір 7,12 Mb; формат DJVU)

Джерела:

  • fincake.ru – рівні Фібоначчі;
  • fxinvestbroker.com – рівні Фібоначчі та їх комбінації;
  • mirsovetov.ru – рівні корекції Фібоначчі.

Див також на Генон:

  • Хто такий Леонардо Фібоначчі?
  • Що таке числа Фібоначчі?
  • Як задається послідовність Фібоначчі?
  • Що таке фінанси?
  • Що таке долар?
  • Що таке Форекс?
  • Що таке спред (у фінансовій термінології)?
  • Що таке беттінг (у фінансовій термінології)?
  • Де в Інтернеті знайти on-line словник термінів валютного ринку Forex?

Category: Наука та освіта

Comments (Прокоментуй!)

There are no comments yet. Why not be the first to speak your mind.

Leave a Reply